Apakah Anda seorang ahli Wall Street? Ngemil 50 share Twitter untuk sarapan dan habis saat makan siang? Posting ini bukan untuk Anda.
Posting ini untuk Joe rata-rata, mencoba menempatkan beberapa dolar untuk bekerja di pasar atau mengambil lebih banyak kendali atas investasinya. Sepuluh ide, tip, dan topik ini harus menjadi dasar yang baik untuk pendidikan pasar saham Anda.
Bukan semua itu yang perlu Anda ketahui, dan tidak akan menjamin kesuksesan, tetapi ini adalah titik awal yang baik bagi investor mana pun.
1) Beli Rendah, Jual Tinggi
Kedengarannya sangat sederhana bukan? Namun berinvestasi adalah bagian langka dari kehidupan finansial kita di mana hal-hal yang semakin murah terasa seperti hal yang buruk. Beberapa konsumen meratapi harga yang lebih murah di SPBU di tengah jatuhnya harga minyak selama satu setengah tahun terakhir, namun penurunan pasar yang moderat diperlakukan sebagai lonceng kematian untuk pasar bullish.
Ini adalah fakta yang tidak saling eksklusif: pasar bullish saat ini akan berakhir, dan hampir semua saham jangka panjang telah terbukti menjadi investasi yang menguntungkan yang umumnya meningkat lebih tinggi.
2) Tidak Ada Hal Yang Pasti
Harga minyak di $ 100 per barel berada di sini untuk jangka panjang; Alibaba adalah raksasa pemukul dunia yang tidak bisa dihentikan; ESPN kebal terhadap pergerakan pasir bisnis kabel dan kemampuannya untuk mencetak uang untuk Disney tidak akan pernah diragukan. Hanya tiga contoh alur cerita yang pernah diambil sebagai Injil yang ditembak penuh dengan lubang.
Sebuah kata bijak: kebijaksanaan konvensional tidak selalu salah, tetapi sering kali memiliki waktu yang buruk. Beberapa investor terbaik pasar saham dalam jangka panjang – Warren Buffett, Carl Icahn dan sejenisnya – telah menempatkan taruhan terbesar mereka pada perusahaan karena tidak disukai atau selama masa tekanan pasar.
Sementara keuntungan jangka panjang untuk saham pada umumnya secara historis merupakan taruhan yang aman, masing-masing perusahaan secara inheren lebih berisiko.
3) Biasakan Dengan Filings
Sementara beberapa investor mungkin berpikir mereka memiliki indra keenam untuk menemukan perusahaan yang baik, sebagian dari kita harus melakukan pekerjaan rumah kita. Tidak ada titik awal yang lebih baik daripada pengajuan reguler yang dilakukan perusahaan publik dengan SEC, yang diwajibkan untuk merinci segala sesuatu mulai dari keuangan perusahaan hingga potensi konflik dan faktor risiko.
10-K tahunan mencakup paling banyak informasi, mulai dari angka keuangan triwulanan dan tahunan hingga deskripsi lini bisnis dan komentar manajemen tentang peluang dan biaya pertumbuhan. Pengajuan peraturan juga akan merinci setiap perubahan manajemen senior, akuisisi, dan transaksi saham oleh eksekutif atau anggota dewan.
4) Pikirkan Jangka Panjang
Pajak bukan satu-satunya alasan perdagangan jangka pendek adalah permainan yang merugi bagi sebagian besar investor. Mencoba membeli atau menjual saham berdasarkan laporan pendapatan kuartalan atau poin data ekonomi adalah permainan untuk platform perdagangan otomatis, bukan rata-rata Joe.
Peluang yang lebih baik datang ketika sebuah saham atau sektor dihentikan oleh pasar dan merana meskipun hasil ekonomi stabil yang akan menghasilkan aliran keuntungan yang panjang. Saham transportasi seperti maskapai penerbangan dan rel kereta api telah melewati masa-masa yang tidak disukai, hanya untuk menghasilkan keuntungan yang cukup besar ketika kondisi ekonomi dan dinamika industri sejalan.
Bertahun-tahun salah urus dalam industri penerbangan menyebabkan serangkaian kebangkrutan di tahun 2000-an, tetapi gelombang merger yang dihasilkan membuat American Airlines, United Continental dan Delta Air Lines lebih kompetitif dan siap untuk mengambil keuntungan dari tren seperti jatuhnya biaya bahan bakar.
5) Dividen Adalah Teman Anda
Harga saham Apple turun dari $ 110,38 menjadi $ 105,26 pada tahun 2015. Itu penurunan 11%, tetapi investor yang memiliki saham sepanjang tahun hanya kehilangan 3%. Mengapa? Karena Apple membayar $ 2,03 sebagai dividen sepanjang tahun.
Saham yang membayar dividen tidak kebal dari penurunan, tetapi mereka menawarkan tingkat isolasi yang tidak dimiliki orang lain. Sebuah kata peringatan meskipun – dividen kaya yang terlihat terlalu bagus untuk bertahan seringkali tidak. Tanyakan saja kepada pemilik Kinder Morgan, yang memangkas pembayaran kuartalan sebesar 75% pada bulan Desember.
Investor Shark Tank Kevin O’Leary menyukai statistik yang menunjukkan sebagian besar pengembalian S&P 500 selama bertahun-tahun berasal dari dividen, bukan apresiasi harga. Itulah mengapa dia mengatakan dia tidak akan pernah memiliki saham yang tidak membayar setidaknya sebagian dari keuntungannya kepada pemegang saham. (Lihat “Mengapa Kevin O’Leary Mencintai Dividen.”)
6) Tidak Ada Metrik yang Sempurna
Investor profesional dan amatir sama-sama memiliki ukuran pertumbuhan dan nilai favorit mereka, mulai dari rasio harga-pendapatan hingga hasil dividen dan margin keuntungan. Tetapi tidak ada satu angka pun yang membedakan saham baik dari yang buruk. Saham yang terlihat murah dengan pendapatan 10 kali lipat bisa naik 5 kali lipat dalam sekejap, dan perusahaan rintisan teknologi mencolok yang terlihat mahal pada penjualan 3 kali dapat dengan mudah melompat ke 6 kali dalam sekejap.
7) Stok $ 100 Tidak Mahal Dan Stok $ 5 Tidak Murah
Harga satu saham bukanlah angka yang tepat untuk dievaluasi ketika memutuskan apakah suatu saham layak dibeli atau tidak. Meskipun label harga tiga digit mungkin terlalu mahal untuk investor baru dengan dana terbatas, memuat 100 $ 1 saham belum tentu merupakan strategi yang lebih baik. Bayangkan berinvestasi seperti berbelanja bahan makanan – ada alasan Anda pergi ke toko dengan daftar alih-alih hanya memutuskan apa yang akan dibeli berdasarkan label harga.
8) Pajak Dapat Menggigit Keuntungan Anda
Saham FANG – Facebook, Amazon.com, Netflix, dan Google (Alphabet) – memiliki kinerja yang bagus pada tahun 2015, dengan pengembalian berkisar dari 34% hingga 134%, tetapi dari perspektif pajak setiap investor yang membeli tahun lalu dan mengincar jalan keluar ingin mereka terus mendaki. Itu karena tanda satu tahun adalah garis demarkasi bagi petugas pajak.
Menjual saham yang Anda miliki kurang dari setahun memicu keuntungan modal jangka pendek, yang dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Itu bisa berarti menendang balik 25% menjadi 39,6% ke Paman Sam. Tapi tahan saham yang sama setidaknya selama 12 bulan dan tarif pajak turun menjadi 15% untuk sebagian besar kelompok pajak.
9) Ketahui Apa yang Anda Butuhkan, dan Apa yang Anda Bayar
Industri pialang yang berkembang adalah sarang persaingan untuk menawarkan opsi perdagangan terbaru dan terhebat, tetapi bagi sebagian besar investor, hal-hal penting dasar dapat ditemukan di mana saja.
Pastikan Anda mengetahui jenis pesanan beli atau jual yang Anda masukkan. Sebuah market order, misalnya, akan dieksekusi secepat mungkin, berapapun harga pasar yang berlaku; Sebaliknya, pesanan batas hanya akan menyelesaikan transaksi dalam parameter harga yang Anda tetapkan.
10) Ambil Pasar “Berita” Dengan Pengocok Garam Utuh
Hari perdagangan pertama tahun 2016 tidak kekurangan berita utama, dari anjloknya pasar saham China hingga investasi GM di saingan Uber Lyft dan pemutusan hubungan antara Arab Saudi dan Iran. Tetapi apakah itu alasan mengapa saham AS jatuh lebih dari 2,5% (seperti yang mereka lakukan sebelum memantul dari posisi terendah)?
Sebagai seorang investor, aliran berita yang menggerakkan perputaran harian di pasar harus dianggap sebagai bacaan yang menarik daripada sebagai alasan untuk membuat atau mengubah strategi.